سقوط بیت کوین، ترا و سلسیوس سوالاتی را در مورد بیمه کریپتو ایجاد می کند


صنعت کریپتو در حال سقوط است. قیمت بیت کوین به پایین ترین سطح خود از سال ۲۰۲۰ رسیده است. یکی از پلتفرم‌ها کاربران را از برداشت وجوه منع کرده است و بسیاری از بزرگ‌ترین شرکت‌های ارز دیجیتال، از جمله Coinbase و BlockFi، اخراج خود را اعلام کرده‌اند. این اختلال منعکس کننده آشفتگی اقتصادی است که در بازار گسترده تر موج می زند، اما همچنین به عنوان یک هشدار جدی برای مردم عادی عمل می کند که، به طور کلی، کریپتو می تواند یک روز ارزشمند و روز بعد بی ارزش باشد.

اگرچه شرکت هایی که مردم برای خرید و ذخیره ارزهای دیجیتال از آنها استفاده می کنند از جهاتی شبیه به بانک ها هستند، اما این پلتفرم ها بیمه سپرده ای را که حساب های بانکی یا سرمایه گذاری دارند ندارند. اگر شرکت‌هایی که این پلتفرم‌ها را اداره می‌کنند شکست بخورند، هیچ تضمینی وجود ندارد که مردم بتوانند ارزش رمزنگاری خود را بازیابی کنند. این فقدان محافظت نشان دهنده این واقعیت است که تنظیم‌کننده‌ها همچنان به صنعت کریپتو نزدیک هستند. همچنین به عنوان یک یادآوری عمل می کند که اگرچه پلتفرم های رمزنگاری ممکن است ایمن به نظر برسند – برخی از آنها شرکت های سهامی عام هستند – آنها در صنعتی فعالیت می کنند که تقریباً هیچ قانون و شبکه های ایمنی کمی دارد. حتی UST، یک ارز دیجیتال «استیبل کوین» که قرار است ارزش دلار ایالات متحده را ردیابی کند، ماه گذشته سقوط کرد و معادل ده‌ها میلیارد دلار را از بین برد.

یوری پوپوویچ، طراح وب ساکن کیف که در بحبوحه جنگ در اوکراین پس انداز خانواده خود را به UST منتقل کرد، گفت: «خواب من به شدت مختل شده بود، در عرض چند روز ۴ کیلوگرم وزن کم کردم، در وضعیت بسیار افسرده ای قرار داشتم. رمزگذاری مجدد متأسفانه در کشور ما هیچ قانونی برای پوشش این گونه خسارات وجود ندارد.»

در حالی که سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال به دلایل بسیاری در سراسر جهان بسیار پرخطر است، حساب‌های بانکی معمولی ایالات متحده از محافظت ارائه شده توسط شرکت بیمه سپرده فدرال (FDIC) برخوردار هستند. FDIC که در دوران رکود بزرگ برای تقویت اعتماد به سیستم مالی تأسیس شد، به گونه ای طراحی شده است که تضمین کند که دارندگان حساب حداقل بخشی از پول خود را در صورت سقوط یک بانک بازپس می گیرند. بانک ها FDIC را تامین مالی می کنند که به نوبه خود حساب های بانکی را تا سقف ۲۵۰۰۰۰ دلار بیمه می کند.

از آنجایی که پلتفرم‌های کریپتو از نظر فنی بانک نیستند و به سیستم FDIC پولی پرداخت نمی‌کنند، حساب‌های رمزنگاری فردی از این نوع محافظت برخوردار نیستند. در همین حال، حساب‌های سرمایه‌گذاری کریپتو معمولاً توسط شرکت حفاظت از سرمایه‌گذاران اوراق بهادار پشتیبانی نمی‌شوند، که در صورت شکست شرکت، حساب‌هایی را که توسط شرکت‌های کارگزاری مدیریت می‌شوند، مانند Fidelity یا Vanguard، تا سقف ۵۰۰۰۰۰ دلار بیمه می‌کند.

«بیشتر مردم برای حدس و گمان ارز دیجیتال می خرند، درست است؟ لی راینرز، مدیر اجرایی مرکز بازار مالی جهانی دانشکده حقوق دوک، گفت: آنها به آن به عنوان یک دارایی قابل سرمایه‌گذاری فکر می‌کنند. اگر سهام اپل را بخرید، واقعاً هیچ بیمه ای در آنجا وجود ندارد. مفهوم بیمه در حال حاضر واقعاً کاربرد ندارد.»

ماهیت مخاطره آمیز کریپتو به موضوع بحث بزرگتری تبدیل شده است زیرا چندین شرکت ارز دیجیتال نشانه هایی از تزلزل نشان می دهند. Coinbase، یکی از محبوب ترین صرافی های رمزنگاری جهان، ماه گذشته در گزارشی از درآمد خود گفت که در صورت ورشکستگی شرکت، کاربران از نظر تئوری ممکن است دسترسی به رمزنگاری خود را از دست بدهند. (کوین بیس بعداً سعی کرد از هشدار در یک پست وبلاگ عقب نشینی کند و گفت: “هرگز موقعیتی وجود ندارد که سرمایه مشتری با دارایی های شرکت اشتباه گرفته شود.”)

اخیراً اوضاع برای صنعت کریپتو بدتر شده است. در پی سقوط UST، کمیسیون بورس و اوراق بهادار گزارش شده است تحقیق در مورد اینکه آیا شرکت پشت سکه، Terraform Labs، قانون اوراق بهادار را نقض کرده است یا خیر. و هفته گذشته، شبکه سلسیوس، یک پلتفرم رمزنگاری که یک بانک واقعی نیست اما ادعا می‌کند وام‌های ارز دیجیتال با بازده بالا ارائه می‌کند، ناگهان کاربران خود را از خروج از این پلتفرم منع کرد. تنظیم کننده های اوراق بهادار در چندین ایالت اکنون در حال بررسی این تصمیم هستند. زمان توقف می‌تواند برای سرمایه‌گذاران کریپتو بسیار پرهزینه باشد، زیرا ارزش یک سکه می‌تواند صدها یا هزاران دلار در عرض چند ساعت تغییر کند. در میان تمام اختلالات، قیمت بیت کوین حدود ۲۰۰۰۰ دلار است، کاهش شدیدی نسبت به بالاترین قیمت ماه نوامبر خود که نزدیک به ۷۰۰۰۰ دلار بود.

دن اوری، استاد حقوق کرنل، ماه گذشته به بارونز گفت: «در حال حاضر هیچ راه آسانی برای مشتریان وجود ندارد که ماهیت و میزان قرار گرفتنشان در معرض ورشکستگی یک پلتفرم معاملاتی کریپتو را تعیین کنند. «مشتریان باید تصور کنند که ورشکستگی یک پلتفرم آنها را در معرض تأخیرهای قابل توجهی در بازیابی قرار می‌دهد، که در پایان آن ممکن است تنها سکه‌هایی از دلار دریافت کنند».

اما خطرات دیگری نیز وجود دارد. یک کیف پول کریپتو را می توان هک کرد و زمانی که شخصی آنچه در آن است را دزدید، بازیابی آن ارز دیجیتال بسیار دشوار است. برخی از افراد سعی می‌کنند با محافظت از رمزنگاری خود با چیزی که «ذخیره سرد» نامیده می‌شود، از این خطر جلوگیری کنند، که به معنای ذخیره کلیدهایی است که افراد برای دسترسی به رمزنگاری خود در هارد دیسکی که به اینترنت متصل نیست، ذخیره می‌کنند. این روش با همان خطراتی همراه است که هر قطعه فیزیکی دیگری انجام می دهد، و این خطرات برای شرکت هایی که بسیاری از رمزنگاری افراد دیگر را در سردخانه ذخیره می کنند و برای عملیات استخراج رمزارز که با استفاده از انبارها، ارزهای دیجیتال جدید تولید می کنند، مهم تر است. پر از کامپیوترهای قدرتمند

بن دیویس، رهبر تیم در سوپراسکریپت، یک برنامه بیمه که کریپتو را پوشش می دهد و به عنوان کارگزار در بازار بیمه لویدز ثبت شده است، گفت: «شما زلزله، سیل، آتش سوزی، رعد و برق، باد، تگرگ را دریافت کردید. “اگر شما تجهیزات بسیار گران زیادی را در یک مکان دارید، می خواهید آنها را بیمه کنید.”

در حالی که برخی از ارائه دهندگان بیمه متعارف به آرامی به پوشش رمزنگاری روی می آورند، همچنین استارت آپ هایی در حال ظهور هستند که به طور خاص بر بیمه کریپتو تمرکز می کنند. اینها شامل شرکت‌هایی مانند InsurAce می‌شود که خسارات ناشی از هک کریپتو را پوشش می‌دهد، و Coincover، که بیمه NFT را ارائه می‌کند، در میان چندین محصول دیگر متمرکز بر رمزنگاری که همراه با بیمه ارائه می‌شوند.

برخی از افراد در حال حاضر ادعاهایی را برای از دست دادن کریپتو ارائه می کنند. یک قاضی در اوهایو در سال ۲۰۱۸ حکم داد که بیت کوین دزدیده شده از حساب آنلاین یک مرد از نظر قانونی دارایی است – نه پول – و بنابراین باید تحت پوشش بیمه صاحب خانه مرد برای ارزش کامل آن قرار گیرد که در آن زمان ۱۶۰۰۰ دلار بود. پس از انفجار در یک ایستگاه فرعی که توسط یک ماینر بیت کوین در شمال نیویورک در ماه گذشته مورد استفاده قرار می‌گرفت، شرکتی که تحت تأثیر قرار گرفته بود، به همراه استخراج‌کننده رمزارز، Blockfusion، گفتند که برای درآمدی که از دست داده‌اند، ادعایی خواهند کرد.

اخیراً، دن تامسون از InsurAce می‌گوید این شرکت بیش از ۱۱ میلیون دلار به افرادی پرداخت کرده است که برای UST خود، استیبل‌کوین طراحی‌شده توسط Terraform Labs، بیمه «depegging» خریداری کرده‌اند (Depegging زمانی اتفاق می‌افتد که ارزش یک ارز دیجیتال دیگر با ارز فیات یا نوع دیگری مطابقت نداشته باشد. دارایی، که برای ردیابی آن طراحی شده است). این شرکت همچنین پس از حمله هکرها به یک پلتفرم رمزنگاری به نام Elephant Money در ماه آوریل، برخی از مشتریان خود را بازپرداخت کرد.

اگرچه بیمه در حال تبدیل شدن به بخش بزرگتری از صنعت کریپتو است، اما پوشش هنوز هم به صورت تکه تکه است. و حتی زمانی که یک پلتفرم کریپتو بیمه می‌خرد، هیچ تضمینی وجود ندارد که دارندگان کریپتو که از پلتفرم آن شرکت استفاده می‌کنند کاملاً محافظت شوند. به عنوان مثال، کوین بیس می گوید که در حالی که برخی رویدادهای امنیتی توسط بیمه آن محافظت می شود، حتی اگر شرکت تلاش کند افراد را کامل کند، برنامه آن ممکن است کل ضرر و زیان یک نفر را پوشش ندهد. به طور کلی، بیشتر فعالیت ها در دنیای کریپتو بدون بیمه باقی می ماند.

ایهاب اعجاز، یکی از بنیانگذاران و مدیر عامل شرکت بیمه Breach Insurance، یک شرکت بیمه که بر رمزارز متمرکز است، گفت: «این واقعاً، واقعاً، واقعاً کوچک است. “فقط ظرفیت بیمه کافی در بازار وجود ندارد که بتواند حتی بخش کوچکی از کل قرار گرفتن در معرض آن را بیمه کند.”

این موضوع یک مشکل اساسی را در مورد تنظیم رمزارزها برجسته می کند: اتفاق نظر قوی در مورد اینکه رمز ارز چیست وجود ندارد. آیا این پول اینترنتی، دارایی، کلاهبرداری، دارایی دیجیتال، امنیت، سرمایه گذاری معقول است؟ و از آنجایی که هیچ توافقی در مورد چیستی کریپتو وجود ندارد، یافتن یک رویکرد خوب برای تضمین ارزش آن دشوار است – یا اینکه در وهله اول باید از آن محافظت کرد یا خیر.

رگولاتورها هنوز در حال مطالعه نحوه نزدیک شدن به ارزهای دیجیتال هستند. SEC استدلال کرده است که حداقل برخی از محصولات کریپتو اوراق بهادار هستند، و در اوایل سال جاری، جو بایدن، رئیس جمهور، به آژانس های فدرال دستور داد تا پیش نویس قوانین جدیدی را برای صنعت آغاز کنند. لایحه ای دو حزبی از سناتورهای کرستین گیلیبراند (D-NY) و سینتیا لومیس (R-WY) با هدف محافظت از دسترسی مشتریان به ارز دیجیتال خود در صورت ورشکستگی صرافی رمزنگاری مورد استفاده آنها، از جمله دیگر پیشنهادات برای تنظیم صنعت است. . حداقل یکی از قانونگذاران، نماینده جاش گاتهایمر، پیشنهاد کرده است که دولت پوشش FDIC را به انواع خاصی از ارزهای رمزپایه استیبل کوین گسترش دهد، البته تا زمانی که توسط مؤسساتی که دولت واجد شرایط هستند، ارائه شوند. FDIC، فدرال رزرو، و دفتر کنترل کننده ارز طرح های مشابهی را پیشنهاد کرده اند. با این حال، همه فکر نمی کنند که این یک ایده عالی است یا برای هر نوع رمزنگاری منطقی است.

هیلاری آلن، استاد حقوق در دانشگاه امریکن، می‌گوید: «اگر کریپتو یک سرمایه‌گذاری کاملاً سفته‌بازانه است، پس من فکر می‌کنم عاقلانه نیست که بیمه سپرده و حمایت دولت را پشت آن دارایی‌های کریپتو قرار دهیم. سرمایه گذاران باید بدانند که کاری که انجام می دهند قرار دادن پول در بانک نیست. کاری که آنها انجام می دهند قمار است.»

تلاش فزاینده برای تنظیم صنعت کریپتو احتمالاً به این زودی پایان نخواهد یافت. در این میان، همه هرج و مرج در بازار ارزهای دیجیتال باعث شده است که افراد بیشتری به سرنوشت پول خود فکر کنند. ممکن است این خبر خوبی برای سرمایه گذاران کریپتو نباشد، اما اگر در تجارت رو به رشد بیمه کریپتو هستید، مطمئناً خبر خوبی است.

دیدگاهتان را بنویسید